/ Fundamentāla tirgus analīze. Tehniskā un fundamentālā analīze

Fundamentāla tirgus analīze. Tehniskā un fundamentālā analīze

Fundamentāla analīze ir kolekcijametodes, kas ļauj prognozēt notikumus tirgū vai tā segmentos ārēju faktoru un notikumu ietekmē. Precīza izmaiņu prognoze tirgus situācijā ļauj spēlētājam pieņemt pareizos lēmumus, lai gūtu maksimālu labumu no šādām svārstībām. Faktiskas analīzes ietvaros tiek pētītas svārstības, ko izraisa politikas un ekonomikas ietekmējošie notikumi makro līmenī.

Veiksmīgs spēlētājs valūtas un akciju tirgos, piemērampadara padziļinātu tehnisko un fundamentālo analīzi par makroekonomiskajiem rādītājiem, kas ietekmē to attīstību. Jo dziļāk izpētot tirgus pamatkomponenti, jo mazāk dalībnieku riskus. Galvenā piemērotā analīzes problēma ir noteikt vispievilcīgākos investīciju virzienus.

fundamentāla analīze

Jaunumi

Tirgus ziņu ietekmēšanu var iedalīt:

  • ekonomisks;
  • politiskais;
  • baumas un cerības;
  • nepārvarama vara.

Savukārt ekonomiskās un politiskās ziņas var sadalīt sagaidītos un negaidītos notikumos. Paredzētajai ir paziņotās ziņas, kuras tās iekļauj ekonomiskajā kalendārā.

Derīguma termiņš

Ziņu un notikumu ietekme uz tirgu varir atšķirīgs laika posms, bet jebkurš ziņas tirgus reaģē gandrīz uzreiz, pārskatot cenas attiecību, un pēc tam notikumi tikai var atbalstīt pašreizējās tendences. Tāpēc, tirgus spekulācijas par jaunumiem, ir iespējama tikai īsā laika intervālā, kamēr tirgus atkal neatradīs stabilu pozīciju.

fundamentāla analīze akciju tirgū

Ekonomiskais kalendārs

Ņemot vērā faktu, ka lielākā daļa ekonomiskoziņām ir labi zināms izlaišanas datums, tirgotāji tirgos tos uz īpašu kalendāru. Viņš ievieš pasūtījuma elementu haotiskajā, galvenokārt tirgū, ļauj sagatavoties notikumam un sniegt tai sākotnēju novērtējumu. Ekonomiskajā kalendārā tiek ievadīti datumi:

  • valstu statistisko pārskatu publicēšana;
  • lielāko tirgus dalībnieku finanšu pārskati;
  • pieņemto likumu spēkā stāšanās, kas maina uzņēmējdarbības nosacījumus;
  • valstu vadītāju runas, valstu banku vadītāji un lielas finanšu organizācijas;
  • citi paziņotie notikumi, kas var ietekmēt tirgus situāciju.

Sākotnējie analīzes nosacījumi

Vienkārša tirgus pamatanalīze varpirmā tuvināšana īsā laika intervālā, balstoties uz pieņēmumu, ka, ja nav ziņu, tirgus ir stabils un tā vispārējās tendences saglabājas. Tādēļ galvenie faktori, kas ietekmē svārstību rašanos un, attiecīgi, spekulatīvo peļņu no šīm svārstībām, ir jaunumi (notikumi). Šajā gadījumā, jo jaunākās ziņas un notikums ir negaidīti, jo lielāks ir tirgus svārstības, ko tās var radīt. Katrs uzņēmējs, veicot fundamentālu tirgus analīzi, vēlas izvairīties no riskiem un zaudējumiem, un ir ieinteresēts iegūt papildu peļņu no svārstībām.

tehniskā un fundamentālā analīze

Ekonomiskie faktori

Lai veiktu fundamentālu analīzi, mēs izpētām faktorus, kas norāda uz vispārējo ekonomikas stāvokli, piemēram:

  • tendences IKP - ar pieaugošo IKP, valsts valūtu un aktīviem valsts teritorijā kļūst stiprākas;
  • valsts budžets, plānotais un faktiskais tā pārpalikuma vai deficīta apjoms;
  • maksājumu un tirdzniecības bilance, eksporta attiecība pret importu;
  • patēriņa un vairumtirdzniecības cenu indeksi, inflācijas lielums;
  • dati par bezdarbu;
  • rūpnieciskās ražošanas un apmaiņas akciju indeksi, citi ekonomikas stāvokļa rādītāji.

Ir desmitiem dažādu indeksu unmakroekonomikas stāvokļa rādītāji. Tirgus dalībniekiem visos signālos, kas tiek iesniegti, mainot šos indeksus, ir svarīga informācija, kuri ir izpētījuši, kuri var pareizi noteikt savas uzvedības stratēģiju, lai izvairītos no zaudējumiem un peļņas.

Ekonomikas ziņas, kā likums, gaidīts -analītiķi pat pirms to parādīšanās cenšas prognozēt rādītāju un rādītāju vērtības. Tikai tad, ja no prognožu faktiskajām vērtībām tiek būtiski novirzīti, tirgus piedzīvo būtiskas izmaiņas.

Politiski faktori

Valdības maiņa, vēlēšanu rezultāti,valsts līderu paziņojumi, likumu un citu politisko ziņu pieņemšana, tiek ņemta vērā fundamentālā analīze no ietekmes uz ekonomiku viedokļa un prognozē tirgus pārmaiņas, ko izraisījuši šie notikumi. Starpvalstu nolīgumu secinājumi, ekonomikas ārpustirgus regulēšana var būtiski ietekmēt vispārējo ekonomisko situāciju valstī un valstīs, kas ir tās galvenie stratēģiskie partneri.

Politiskās ziņas var ietvert streiki,Bruņoti konflikti, izmaiņas politiskajā sistēmā, citi notikumi. To ietekmei uz ekonomiku var būt dažādas sekas. Lai gan, kā likums, lielas politiskās satricinājumi rūpējas par investoriem un piesaista negatīvus rezultātus ekonomikai kopumā. Parasti politisko krīzi papildina ekonomikas lejupslīde, un otrādi.

vērtspapīru fundamentāla analīze

Baumas, kas ietekmē cerības

Būtiska ietekme uz tirgus dalībniekiem varizplatīt baumas. Cilvēki meklē maksimālu peļņu, kas var palielināt ieguldījumus tajā vai citā ekonomikas nozarē vai konkrētā uzņēmumā. Vienlaikus šādas cerības rada izmaiņas tirgus struktūrā. Dalībnieku, kas spēlē uz baumām, risks ir ļoti liels, bet, ja likmes ir pareizas, peļņa no šādām investīcijām ir lieliska.

Nepārvarama vara

Lielas dabas katastrofas, kas saistītas ar torūpniecisko uzņēmumu iznīcināšana, sakari un cita infrastruktūra, ir atkarīga no ekonomiskās situācijas izmaiņām katastrofas reģionā. Tehnogēnās katastrofas var mainīt atsevišķu uzņēmumu un visas nozares investīciju klimatu. Fundamentālā analīze ļauj noteikt ekonomisko izmaiņu tendences šādu neparedzētu faktoru ietekmē. To izmanto ne tikai, lai pētītu tirgu kopumā, bet arī konkrētiem investīciju virzieniem. Jūs varat analizēt situāciju uzņēmumā, nozarē, konkrētā tirgus segmentā. Visattīstītākie piemērotie virzieni ir tie, kas tiks aplūkoti turpmāk.

Ārvalstu valūtas tirgus fundamentālā analīze

Ziņas un notikumi, kas notiek ekonomikā, bieži būtiski ietekmē nacionālo valūtu. Notikumu ietekmes izpēte, valūtas fundamentāla analīze tirgus mērķis ir paredzēt, kā stiprinātvai valstu valūtu vājināšana tirdzniecības portos. Ja vieniem un tiem pašiem jaunumiem ir pozitīva ietekme uz pāra pirmo valūtu un otrajā - negatīva, tad acīmredzot ir pirmās valūtas stiprināšana attiecībā pret otro. Svarīgs faktors valūtas tirgū ir nacionālo banku, īpaši ekonomiski spēcīgo, valstu diskonta likmju lielums.

Finanšu tirgu un finanšu analīzeValūtas kursi atspoguļo daudzus procesus, kas notiek pasaules ekonomikā, un ļauj prognozēt cenu kustību, lai palielinātu peļņu tādā pasaulē tirdzniecības nepārtraukti mainīgajā. Ir svarīgi ņemt vērā ekonomikas ciklisko raksturu.

Recesijas laikā, kad tā sabrūkražošana, procentu likmes samazinās, patērētāju pieprasījums samazinās, bezdarbs pieaug, nacionālā valūta zaudē savu pievilcību. Valūtas tirgus investori centīsies saglabāt savus ietaupījumus stabilākā valūtā. Bet jāatceras, ka lejupslīdes periodus aizstāj stagnācija un izaugsme, pēc tam ārvalstu valūtas tirgus dalībnieki gūst peļņu.

Valūtas maiņas tirgus fundamentālā analīze 2007. Gadāīstermiņa situācija un tās attīstības prognoze izmanto tehniskās analīzes elementus. Dzīvoklis (stāvošs) stāvoklis nav interesants valūtas apmaiņas spēlētājiem. Pamattehniskās analīzes pamatā ir matemātisko modelēšanas rīku izmantošana. Viņam ir iesaistīti matemātiskās datu apstrādes veidi un to tuvinājumi.

valūtas tirgus fundamentālā analīze

Pamattirgus akciju tirgus analīze

Tirdzniecība ar akcijām, kā arī citi vērtīgipapīrs prasa padziļinātu izpēti. Vērtspapīru tirgus fundamentālā analīze balstās uz tādiem pašiem signāliem kā visa ekonomika. Tomēr šajā gadījumā nozīmīgu lomu spēlē nozares iezīmes, jo daudzām nozarēm vienādi signāli var būt daudzpusīgi.

Vajadzīgs fundamentāla analīze akciju tirgūdziļa izpratne par parādībām, kas notiek gan makro, gan mikro līmenī. Tātad, piemēram, grūtības, kas radušās konkrētu preču tirdzniecībā, var palielināt to preču pārdošanu, kas tos aizstāj, mainot investoru akcentus akciju tirgū.

Akciju fundamentāla analīze uzņēmumu pamatā ir padziļināti pētījumipašreizējās ekonomiskās situācijas stāvoklis, nozares attīstības perspektīvas. Tajā jāņem vērā uzņēmuma finansiālais stāvoklis, maksājumu bilance, personāla potenciāls.

Nepieciešama fundamentāla vērtspapīru analīzevisaugstākā kvalifikācija no tirgotāja, intuitīvs instinkts, lai mainītu tirgu. Izpētījuši šos faktorus, investori pieņem lēmumus par uzņēmuma akciju iegādi vai pārdošanu akciju tirgos. Tikai krājuma fundamentāla analīze tirgus ļauj jums paļauties uz pareizo lēmumu pieņemšanu ieguldītājam par peļņu.

Starptirgus analīze

Svarīgs nosacījums pareiziem analītiskiem secinājumiemir izpratne par dažādu tirgu un to segmentu ciešu savstarpēju savienošanu. Tendences, kas radušās jebkurā tirgū vai tā segmentā, neizbēgami noved pie vispārējām svārstībām. Šādu svārstību apjoms ir saistīts ar šīs tirgus daļas nozīmīgumu un integrāciju kopējos ekonomikas procesos.

Tomēr privātās un vispārējās tendences var nebūtsakrīt - pieaugums vienā ekonomikas nozarē var izraisīt citu nozaru kritumu un negatīvi ietekmēt ekonomiku kopumā. Piemēram, enerģijas cenu kritums viennozīmīgi neietekmē atsevišķas ekonomikas nozares un valstu ekonomiku.

Šajā situācijā, neraugoties uz ražošanas samazināšanosenerģētikas nozarēs un nozarēs, kas saistītas ar to sniegšanu, šī resursa patērētāji var palielināties. Un tikai tad, ja enerģijas ražošanas daļa valsts ekonomikā ir augsta, tas var radīt ievērojamas grūtības kopējā situācijā valsts tirgos, izraisot patērētāju pieprasījuma un maksātspējas samazināšanos visos līmeņos. Tādējādi tie paši notikumi dažādos tirgus sektoros var novest pie tā, ka tas nenozīmē viennozīmīgas sekas.

fundamentāli tehniskā analīze

Analīzes sarežģītības

Fundamentāla analīze ir balstīta uz notikumiem,ietekmējot ekonomiskos procesus, bet analizējot tirgu, ir pilnībā jāapzinās fakts, ka tirgus dalībnieki rada tirgus cenas, un to veidošanai ir pakļauti daudz subjektīvi faktori, kas no analītisko standartu viedokļa var būt diezgan negaidīti. Galu galā katrs spēlētājs tirgū individuāli novērtē ienākošās ziņas, un tikai visu spēlētāju lēmumu kopums beidzot veido piedāvājuma un pieprasījuma līdzsvaru un līdz ar to arī cenu.

Visi tirgus dalībnieki pirms pasākumapamatojoties uz baumām, viņu pieredzi, ekspertu viedokli gatavojas mainīt un, saskaņā ar viņu vēlmēm, iepriekš mainīt citātus. Tajā pašā ziņā atsevišķi spēlētāji reaģē savādāk, reizēm pieņemot pretējus lēmumus - tas noved pie tā, ka pat ļoti nozīmīgas ziņas dažkārt nerada būtiskas izmaiņas cenu un cenu ziņā. Šāda analīze ir ļoti apgrūtinoša, jo tai ir jāņem vērā visu tirgus dalībnieku reakcija uz iznākošajām ziņām. Mēs varam pieņemt, ka fundamentāla analīze ir disciplīna, kas izpēta tirgus dalībnieku kolektīvo apziņu.

finanšu tirgu fundamentāla analīze

Pareiza signālu novērtēšana

Valsts indeksu indeksi un indeksiekonomika ir integrēta un atspoguļo tikai vispārējās tendences ekonomikā un tirgū. Lai veiktu detalizētu analīzi un lēmumu pieņemšanu, jums jāapsver visi apstākļi, kas var ietekmēt rezultātus. Nav brīnums, cilvēki, kas saņem ienākumus no darījumiem apmaiņu, ko sauc spēlētājus, jo galu galā savā darbā (un varbūt pat mākslā tirdzniecību), spēlē nozīmīgu lomu veiksmi, talantu un spēju pareizi novērtēt tirgus signāliem, kas pēta fundamentālo analīzi.

</ p>>
Lasīt vairāk: